GRA · Capital Markets Nexus
空间金融资本与危害、风险暴露和转型的交汇之处
分析与不确定性
Capital Markets Nexus methods read 市场风险 as a property of the system: liquidity spirals, margin procyclicality, network concentration in clearing and settlement, and the pricing of physical and 转型风险. This page compares the approaches used by supervisors and researchers and states where each loses explanatory power.
事情发生的顺序。
- 01草案已引用来源，已附标签
- 02证据核查每个数值均可追溯
- 03独立审查已申报的利益冲突
- 04版本连同其局限一并发布
- 05更正新版本，绝不进行无声修改
Market risk methods, and the 2027 changes.
| 方法 | 使用 | Status note |
|---|---|---|
| Value-at-risk and expected shortfall | Trading book capital and risk limits | Basel FRTB moves capital to expected shortfall; EU application deferred to 2027, UK internal models to 2028 |
| Liquidity horizons | How long positions take to exit in stress | Part of FRTB |
| Network analysis of holdings | Common exposure and fire-sale risk | Research method, not a regulatory metric |
| Event studies | Market reaction to disasters and policy announcements | Identification depends on clean event dates |
流程如何运行。
Process explorer · Process
Analysis and uncertainty: Source to evidence record
10 steps·4 个阶段·2 道关口
流程
Analysis and uncertainty: Source to evidence record
来源经过登记和评估，其记录被标注和分类，数字证据护照承载溯源信息；一项更正会传达到每一条依赖记录。
01 受理
- 01识别来源来源 · 来源管理方发现不等于纳入。来源识别记录来源类别、管理方、机构角色和管辖范围。
- 03登记来源步骤登记使已发现的来源成为证据生命周期中受治理的参与方。它不意味着任何背书或认证。
02 评估
- 04管辖范围与权利分类关口权利分类识别许可、同意、保密和再利用限制。其结果决定访问和流转路径。
- 05证据质量评估步骤质量评估决定一条记录是否适合既定用途。质量是多维度的，绝不是单一分数。
- 06证据标签步骤每项发现都带有九种证据标签之一。缺失数据显示为缺失，绝不显示为零。
03 记录
04 使用与更正
- 02更正传达到依赖记录步骤 · NXS-GRX（规范数据、来源追溯与风险）来源更正会传递到依赖它的切片和产品，而不改写旧结果。
- 10公开安全审查关口可公开审查决定一条记录能否公开共享。这是一个独立阶段，并非验证。
数据协议：证据生命周期 · Data protocols: core data objects and evidence records · The Global Risks Index (NXS-GRX)Designed programme process, not a record of operation. No cycle has run and every programme is at service level R0. A gate is a programme decision, never a public-authority approval, certification or deployment authorisation. The data-protocol pages describe a design, not a running system.
Is physical risk priced?
Research asks whether bond and equity prices reflect physical and 转型风险, using hazard exposure of issuers’ assets as an explanatory variable. Results vary by market and method; Capital Markets Nexus reports the method and its limits, never a trading signal. Method evidence at GCRI 计量经济学.
如何报告不确定性。
- 01
说明假设
每项分析都列出其假设及其所依赖的数据。
- 02
尽可能量化
在报告中心估计值的同时报告区间与置信度。
- 03
验证与比较
模型会对照观测数据进行核查，并在可能时与其他模型进行对照。
- 04
发布限制
分析无法说明的内容与其能够说明的内容并列陈述。
Where this page’s references lead.
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问题与解答。
方法是开放的吗？
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报告 is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
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法律文件。
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