GRA · Capital Markets Nexus
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
Análisis e incertidumbre
Capital Markets Nexus methods read riesgo de mercado as a property of the system: liquidity spirals, margin procyclicality, network concentration in clearing and settlement, and the pricing of physical and riesgo de transición. This page compares the approaches used by supervisors and researchers and states where each loses explanatory power.
El orden en que ocurren las cosas.
- 01Borradorfuentes citadas, etiquetas adjuntas
- 02Verificación de la evidenciacada valor trazado
- 03Revisión independienteconflictos declarados
- 04Ediciónpublicado con sus límites
- 05Correcciónuna nueva versión, nunca una edición silenciosa
Los métodos en uso.
- 01Economía financiera y macrofinanzasYield curve and spread decomposition · Leverage and fire-sale channelsAplicado aquí
- 02Ciencia de redes y contagioTenencias comunes y contagio por ventas forzosas · Redes de miembros compensadoresAplicado aquí
- 03Tecnología de pagos y mercados financierosSettlement cycle analysis · Liquidity simulation for infrastructuresAplicado aquí
- 04EconometríaVolatility and regime models · Event studies · Liquidity measurementAplicado aquí
- 05Libros de contabilidad distribuidos y activos digitalesTokenised settlement design review · Stablecoin reserve and redemption analysisAplicado aquí
Market risk methods, and the 2027 changes.
| Método | Uso | Status note |
|---|---|---|
| Value-at-risk and expected shortfall | Trading book capital and risk limits | Basel FRTB moves capital to expected shortfall; EU application deferred to 2027, UK internal models to 2028 |
| Liquidity horizons | How long positions take to exit in stress | Part of FRTB |
| Network analysis of holdings | Common exposure and fire-sale risk | Research method, not a regulatory metric |
| Event studies | Market reaction to disasters and policy announcements | Identification depends on clean event dates |
Cómo funciona el proceso.
Process explorer · Process
Analysis and uncertainty: Source to evidence record
10 steps·4 etapas·2 puntos de control
Proceso
Analysis and uncertainty: Source to evidence record
Una fuente se registra y evalúa, su registro se etiqueta y clasifica, y un pasaporte digital de evidencia lleva la procedencia; una corrección llega a todos los registros dependientes.
01 Admisión
- 01Identificar la fuenteFuente · El custodio de la fuenteDescubrir no es incorporar. La identificación de la fuente registra la clase de fuente, el custodio, la función institucional y la jurisdicción.
- 03Registrar la fuentePasoEl registro convierte una fuente descubierta en un participante gobernado del ciclo de vida de la evidencia. No implica respaldo ni certificación.
02 Evaluación
- 04Clasificación de la jurisdicción y de los derechosHitoLa clasificación de los derechos identifica la licencia, el consentimiento, la confidencialidad y los límites de reutilización. El resultado determina el acceso y el encaminamiento.
- 05Evaluación de la calidad de la evidenciaPasoLa evaluación de la calidad decide si un registro es apto para un uso definido. La calidad es multidimensional y nunca una puntuación única.
- 06Etiqueta de evidenciaPasoCada conclusión lleva una de nueve etiquetas de evidencia. Los datos que faltan se muestran como ausentes, nunca como cero.
03 Registro
- 07Clasificación de la evidenciaRegistroLa clasificación asigna a los registros estados de ciclo de vida, como verificado en la fuente, seguro para el público o restringido. Los estados pueden coexistir y determinan el uso de la evidencia.
- 08Publicación de la fuente e identificadorRegistro · NXS-GRX (datos canónicos, procedencia y riesgo)Una publicación de fuente registra los derechos, la cobertura temporal y el linaje de la fuente. Un UNI se asigna a través de un catálogo y nunca se escribe a mano.
- 09Pasaporte de Evidencia DigitalRegistroEl pasaporte registra la procedencia, la calidad, los derechos, la jurisdicción, el uso permitido y el historial, para que la evidencia conserve su contexto cuando circula.
04 Uso y corrección
- 02La corrección llega a los registros dependientesPaso · NXS-GRX (datos canónicos, procedencia y riesgo)Una corrección de la fuente se propaga a los cortes y productos dependientes sin reescribir los resultados anteriores.
- 10Revisión apta para el públicoHitoLa revisión de seguridad para el público decide si un registro puede compartirse públicamente. Es una etapa distinta y no constituye una validación.
Protocolos de datos: ciclo de vida de la evidencia · Data protocols: core data objects and evidence records · The Global Risks Index (NXS-GRX)Designed programme process, not a record of operation. No cycle has run and every programme is at service level R0. A gate is a programme decision, never a public-authority approval, certification or deployment authorisation. The data-protocol pages describe a design, not a running system.
Is physical risk priced?
Research asks whether bond and equity prices reflect physical and riesgo de transición, using hazard exposure of issuers’ assets as an explanatory variable. Results vary by market and method; Capital Markets Nexus reports the method and its limits, never a trading signal. Method evidence at GCRI econometría.
Cómo se comunica la incertidumbre.
- 01
Explicitar los supuestos
Cada análisis enumera sus supuestos y los datos de los que depende.
- 02
Cuantificar siempre que sea posible
Los rangos y los niveles de confianza se comunican junto con las estimaciones centrales.
- 03
Validar y comparar
Los modelos se contrastan con las observaciones y, cuando es posible, con otros modelos.
- 04
Publicar los límites
Lo que un análisis no puede mostrar se indica junto a lo que sí puede.
Where this page’s references lead.
Los organismos y documentos con los que se lee esta página. El estado y las ediciones cambian; cada enlace lleva al organismo emisor.
Preguntas y respuestas.
¿Son abiertos los métodos?
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- InformesGlobal Risks AllianceVer todas las formas de contribuirLos tipos de contribución, cómo se revisa cada uno, qué crédito recibe, la licencia y qué nunca se acepta.
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Documentos jurídicos.
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