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GRA · Capital Markets Nexus

Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione

Analisi e incertezza

Capital Markets Nexus methods read rischio di mercato as a property of the system: liquidity spirals, margin procyclicality, network concentration in clearing and settlement, and the pricing of physical and rischio di transizione. This page compares the approaches used by supervisors and researchers and states where each loses explanatory power.

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01Sequenza

L'ordine in cui accadono le cose.

  1. 01Bozzafonti citate, etichette apposte
  2. 02Verifica delle evidenzeogni valore tracciato
  3. 03Revisione indipendenteconflitti dichiarati
  4. 04Edizionepubblicato con i suoi limiti
  5. 05Correzioneuna nuova versione, mai una modifica silenziosa
02Metodi

I metodi in uso.

  1. Economia finanziaria e macrofinanzaScomposizione della curva dei rendimenti e degli spread · Canali della leva e delle vendite forzateApplicato qui
    Canonico · STEM Commons
  2. Scienza delle reti e contagioPartecipazioni comuni e contagio da vendite forzate · Reti di adesione alla compensazioneApplicato qui
    Canonico · STEM Commons
  3. Tecnologia dei pagamenti e dei mercati finanziariAnalisi del ciclo di regolamento · Simulazione della liquidità per le infrastruttureApplicato qui
    Canonico · STEM Commons
  4. EconometriaModelli di volatilità e di regime · Studi di evento · Misurazione della liquiditàApplicato qui
    Canonico · STEM Commons
  5. Registri distribuiti e asset digitaliRevisione della progettazione del regolamento tokenizzato · Analisi delle riserve e dei rimborsi delle stablecoinApplicato qui
    Canonico · STEM Commons
03Market risk methods, and

Market risk methods, and the 2027 changes.

MetodoUtilizzareStatus note
Value-at-risk and expected shortfallTrading book capital and risk limitsBasel FRTB moves capital to expected shortfall; EU application deferred to 2027, UK internal models to 2028
Liquidity horizonsHow long positions take to exit in stressPart of FRTB
Network analysis of holdingsCommon exposure and fire-sale riskResearch method, not a regulatory metric
Event studiesMarket reaction to disasters and policy announcementsIdentification depends on clean event dates
04Processo

Come si svolge il processo.

Process explorer · Process

Analysis and uncertainty: Source to evidence record

10 steps4 fasi2 gate

Processo

Analysis and uncertainty: Source to evidence record

Una fonte viene registrata e valutata, il suo record etichettato e classificato, e un Digital Evidence Passport reca la provenienza; una correzione raggiunge ogni record dipendente.

  1. 01 Acquisizione

    1. 01Identificare la fonteFonte · Il custode della fonteIndividuare non significa acquisire. L'identificazione della fonte registra la classe della fonte, il custode, il ruolo istituzionale e la giurisdizione.
    2. 03Registrare la fontePassaggioLa registrazione rende una fonte individuata un partecipante governato del ciclo di vita delle evidenze. Non implica alcun avallo né alcuna certificazione.

  2. 02 Valutazione

    1. 04Classificazione della giurisdizione e dei dirittiSogliaLa classificazione dei diritti individua licenza, consenso, riservatezza e limiti al riutilizzo. Il risultato determina l'accesso e l'instradamento.
    2. 05Valutazione della qualità delle evidenzePassaggioLa valutazione della qualità decide se un record è idoneo a un uso definito. La qualità è multidimensionale e mai un punteggio unico.
    3. 06Etichetta di evidenzaPassaggioOgni risultato reca una di nove etichette di evidenza. I dati mancanti sono indicati come mancanti, mai come zero.

  3. 03 Registro

    1. 07Classificazione delle evidenzeRegistrazioneLa classificazione assegna ai record stati del ciclo di vita, come fonte verificata, adatto al pubblico o riservato. Gli stati possono coesistere e determinano l'uso delle evidenze.
    2. 08Rilascio della fonte e identificativoRegistro · NXS-GRX (dati canonici, provenienza e rischio)Un rilascio della fonte registra i diritti, la copertura temporale e la provenienza della fonte. Un UNI è assegnato tramite un catalogo e mai digitato a mano.
    3. 09Passaporto digitale delle evidenzeRegistrazioneIl passaporto registra provenienza, qualità, diritti, giurisdizione, uso consentito e cronologia, affinché le evidenze conservino il loro contesto quando circolano.

  4. 04 Uso e correzione

    1. 02La correzione raggiunge i record dipendentiFase · NXS-GRX (dati canonici, provenienza e rischio)Una correzione della fonte si propaga alle estrazioni e ai prodotti dipendenti senza riscrivere i risultati precedenti.
    2. 10Revisione sicura per la pubblicazioneSogliaLa revisione di idoneità al pubblico decide se un record può essere condiviso pubblicamente. È una fase distinta e non costituisce una convalida.

Protocolli dei dati: ciclo di vita delle evidenze · Data protocols: core data objects and evidence records · The Global Risks Index (NXS-GRX)Designed programme process, not a record of operation. No cycle has run and every programme is at service level R0. A gate is a programme decision, never a public-authority approval, certification or deployment authorisation. The data-protocol pages describe a design, not a running system.

05Climate in prices

Is physical risk priced?

Research asks whether bond and equity prices reflect physical and rischio di transizione, using hazard exposure of issuers’ assets as an explanatory variable. Results vary by market and method; Capital Markets Nexus reports the method and its limits, never a trading signal. Method evidence at GCRI econometria.

06Incertezza

Come viene riportata l'incertezza.

  1. 01

    Dichiarare le ipotesi

    Ogni analisi elenca le sue ipotesi e i dati da cui dipende.

  2. 02

    Quantificare ove possibile

    Intervalli e livelli di confidenza sono riportati accanto alle stime centrali.

  3. 03

    Convalidare e confrontare

    I modelli sono verificati rispetto alle osservazioni e, ove possibile, rispetto ad altri modelli.

  4. 04

    Pubblicare i limiti

    Ciò che un'analisi non può mostrare è dichiarato accanto a ciò che può mostrare.

07Fonti

Where this page’s references lead.

Gli organismi e i documenti alla luce dei quali si legge questa pagina. Stato ed edizioni cambiano; ogni link porta all'organismo emittente.

08Domande

Domande e risposte.

I metodi sono aperti?
Le descrizioni dei metodi sono pubbliche sullo STEM Commons. Codice e dati seguono le proprie licenze e condizioni di accesso, elencate nel registro delle fonti.
RapportiContribuisci

Contribuisci con evidenze da questa pagina.

Rapporti is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

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Non inviare mai dati personali, dettagli su infrastrutture sensibili o qualsiasi cosa che tu non abbia il diritto di condividere. Un contributo viene sottoposto a revisione prima dell'uso; inviarlo non conferisce diritti di paternità né editoriali, e la sponsorizzazione non compra mai un risultato.

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Informazioni e richieste sono aperte oggi. Una richiesta riceve un riferimento e indica il passo successivo; candidature, pagamenti, assegnazioni di calcolo e registrazioni si aprono solo quando esistono il team, le condizioni e la capacità di revisione.

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