GRA · Capital Markets Nexus
Räumliche FinanzanalyseWo Kapital auf Gefahr, Exposition und Transition trifft
Analyse und Unsicherheit
Capital Markets Nexus methods read Marktrisiko as a property of the system: liquidity spirals, margin procyclicality, network concentration in clearing and settlement, and the pricing of physical and Transitionsrisiko. This page compares the approaches used by supervisors and researchers and states where each loses explanatory power.
Die Reihenfolge, in der Dinge geschehen.
- 01EntwurfQuellen zitiert, Kennzeichen angebracht
- 02Evidenzprüfungjeder Wert nachverfolgt
- 03Unabhängige ÜberprüfungInteressenkonflikte offengelegt
- 04Ausgabemit seinen Grenzen veröffentlicht
- 05Korrektureine neue Version, nie eine stille Änderung
Die eingesetzten Methoden.
- 01Finanzökonomie und MakrofinanzenYield curve and spread decomposition · Leverage and fire-sale channelsHier angewandt
- 02Netzwerkwissenschaft und AnsteckungGemeinsame Bestände und Ansteckung durch Notverkäufe · Netzwerke der ClearingmitgliedschaftHier angewandt
- 03Zahlungs- und FinanzmarkttechnologieSettlement cycle analysis · Liquidity simulation for infrastructuresHier angewandt
- 04ÖkonometrieVolatility and regime models · Event studies · Liquidity measurementHier angewandt
- 05Distributed Ledger und digitale VermögenswerteTokenised settlement design review · Stablecoin reserve and redemption analysisHier angewandt
Market risk methods, and the 2027 changes.
| Methode | Nutzen | Status note |
|---|---|---|
| Value-at-risk and expected shortfall | Trading book capital and risk limits | Basel FRTB moves capital to expected shortfall; EU application deferred to 2027, UK internal models to 2028 |
| Liquidity horizons | How long positions take to exit in stress | Part of FRTB |
| Network analysis of holdings | Common exposure and fire-sale risk | Research method, not a regulatory metric |
| Event studies | Market reaction to disasters and policy announcements | Identification depends on clean event dates |
Wie der Prozess abläuft.
Process explorer · Process
Analysis and uncertainty: Source to evidence record
10 steps·4 Stufen·2 Gates
Verfahren
Analysis and uncertainty: Source to evidence record
Eine Quelle wird registriert und bewertet, ihr Datensatz gekennzeichnet und klassifiziert, und ein Digital Evidence Passport trägt die Herkunft; eine Korrektur erreicht jeden abhängigen Datensatz.
01 Aufnahme
- 01Die Quelle identifizierenQuelle · Der Sachwalter der QuelleEntdeckung ist keine Aufnahme. Die Quellenidentifikation hält Quellenklasse, Sachwalter, institutionelle Rolle und Rechtsordnung fest.
- 03Die Quelle registrierenSchrittDie Registrierung macht eine entdeckte Quelle zu einem gesteuerten Teilnehmer im Lebenszyklus der Evidenz. Sie bedeutet keine Billigung oder Zertifizierung.
02 Bewertung
- 04Klassifizierung nach Rechtsordnung und RechtenMeilensteinDie Rechteklassifizierung bestimmt Lizenz, Zustimmung, Vertraulichkeit und Grenzen der Weiterverwendung. Das Ergebnis bestimmt Zugang und Weiterleitung.
- 05Bewertung der EvidenzqualitätSchrittDie Qualitätsbewertung entscheidet, ob eine Aufzeichnung für eine bestimmte Nutzung geeignet ist. Qualität ist mehrdimensional und nie ein einzelner Wert.
- 06EvidenzkennzeichenSchrittJeder Befund trägt eines von neun Evidenzkennzeichen. Fehlende Daten werden als fehlend angezeigt, nie als null.
03 Protokoll
- 07EvidenzklassifizierungEintragDie Klassifizierung gibt Aufzeichnungen Lebenszykluszustände, etwa quellengeprüft, öffentlich unbedenklich oder eingeschränkt. Zustände können nebeneinander bestehen und bestimmen die Nutzung als Evidenz.
- 08Quellenveröffentlichung und KennungEintrag · NXS-GRX (kanonische Daten, Herkunft und Risiko)Eine Quellenveröffentlichung hält Rechte, zeitliche Abdeckung und Herkunftslinie der Quelle fest. Eine UNI wird über einen Katalog zugeteilt und nie von Hand eingegeben.
- 09Digital Evidence PassportEintragDer Pass hält Herkunft, Qualität, Rechte, Rechtsordnung, zulässige Nutzung und Verlauf fest, sodass Evidenz ihren Kontext behält, wenn sie weitergegeben wird.
04 Nutzung und Korrektur
- 02Korrektur erreicht abhängige AufzeichnungenSchritt · NXS-GRX (kanonische Daten, Herkunft und Risiko)Eine Quellenkorrektur pflanzt sich auf abhängige Auszüge und Produkte fort, ohne alte Ergebnisse umzuschreiben.
- 10Öffentlich unbedenkliche PrüfungMeilensteinDie Prüfung auf öffentliche Unbedenklichkeit entscheidet, ob eine Aufzeichnung öffentlich geteilt werden kann. Sie ist eine eigene Stufe und keine Validierung.
Datenprotokolle: Lebenszyklus der Evidenz · Data protocols: core data objects and evidence records · The Global Risks Index (NXS-GRX)Designed programme process, not a record of operation. No cycle has run and every programme is at service level R0. A gate is a programme decision, never a public-authority approval, certification or deployment authorisation. The data-protocol pages describe a design, not a running system.
Is physical risk priced?
Research asks whether bond and equity prices reflect physical and Transitionsrisiko, using hazard exposure of issuers’ assets as an explanatory variable. Results vary by market and method; Capital Markets Nexus reports the method and its limits, never a trading signal. Method evidence at GCRI econometrics.
Wie Unsicherheit berichtet wird.
- 01
Annahmen angeben
Jede Analyse listet ihre Annahmen und die Daten auf, von denen sie abhängt.
- 02
Wo möglich quantifizieren
Bandbreiten und Konfidenz werden neben zentralen Schätzungen berichtet.
- 03
Validieren und vergleichen
Modelle werden mit Beobachtungen und, wo möglich, mit anderen Modellen abgeglichen.
- 04
Grenzen veröffentlichen
Was eine Analyse nicht zeigen kann, wird neben dem angegeben, was sie zeigen kann.
Where this page’s references lead.
Die Gremien und Dokumente, vor deren Hintergrund diese Seite gelesen wird. Status und Ausgaben ändern sich; jeder Link führt zur herausgebenden Stelle.
Fragen und Antworten.
Sind die Methoden offen?
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- BerichteGlobal Risks AllianceAlle Wege zum Beitragen ansehenDie Beitragsarten, wie jede geprüft wird, welche Nennung Sie erhalten, die Lizenz und was nie angenommen wird.
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Rechtliche Dokumente.
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