Volatility and regime models
GARCH and regime-switching models describe how volatility clusters and when markets move between calm and stressed regimes, with regime probabilities reported rather than certainties.
GRA · Capital Markets Nexus
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Econometria per i mercati dei capitali
Econometrics turns market data into estimates with stated uncertainty: volatility regimes, liquidity premia, spillovers between markets and the price response to news and policy. In capital markets it supplies the measures behind most indicators and the tests that show when a relationship has changed.
01Registrare
Econometrics for capital markets on the record.
Registro del metodoMetodo STEM
- MetodoEconometria
- CustodeSviluppo economico
- Applicato inCapital Markets Nexus
- Dati4 input
- Verifiche3 fasi di validazione
- Pagina canonicaBeni comuni STEM
02Domanda di adesione
What econometrics does here.
Econometrics applies statistical methods to economic data to estimate relationships, test theories and forecast. It provides empirical evidence on how shocks and policies affect economic outcomes. In capital markets and investment and financial stability, econometric evidence estimates how disasters, pandemics and financial shocks affect output, employment and prices. It informs the economic case for riduzione del rischio. The canonical description is on i beni comuni STEM.
Event studies
Abnormal returns around announcements, policy decisions or geopolitical events are estimated against a model of normal returns, with the estimation window and benchmark stated.
Liquidity measurement
Bid-ask spreads, price impact and illiquidity ratios are estimated from trade and quote data, and their agreement across measures is checked before any one is relied on.
03Monitoraggio
Modello econometrico.
La schermata che un gruppo utilizzerebbe per seguire questo metodo: misure, stati e decisioni. I nomi sono esempi e i valori sono illustrativi.
Modello econometrico
Capital markets · Econometrics for capital markets · Run R-3425
Stime stabiliGRA · Capital Markets Nexus
Stime
errori standard robusti
| Differenziale denaro-lettera | 0.15 | 0.11 | [−0.1, 1.0] | No |
| Profondità del mercato | −0.38 | 0.07 | [−0.3, 0.8] | Sì |
| Margine iniziale | −0.40 | 0.19 | [−0.2, 0.9] | Sì |
| Il regolamento fallisce | 0.13 | 0.14 | [−0.1, 0.9] | No |
Scheda del metodo
- Metodo
- Econometria
- Campione
- 9960 obs
- Progettazione
- panel, effetti fissi
- Etichetta
- MODELLATO
Residui per gruppo
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by econometrics on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Trade and quote data | Liquidity and volatility estimation | OSSERVATO |
| Index and security returns | Event studies and regime models | OSSERVATO |
| Announcement and policy calendars | Event dating | Statistiche pubblicate |
| Financial stress indices | Regime identification | MODELLATO |
05Esposizione, perdita e capitale
What econometrics for capital markets means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Indicatori di capitale, solvibilità e fiscali
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on econometrics for capital markets.
| Indicatore | Unità | Chi lo legge | Quadro |
|---|---|---|---|
| Coefficiente CET1 | % delle attività ponderate per il rischio | Banche, autorità di vigilanza | Quadro di Basilea |
| Indice di copertura della liquidità | % dei deflussi in condizioni di stress | Banche, banche centrali | Quadro di Basilea |
| Indice di solvibilità | % del requisito patrimoniale di solvibilità | Assicuratori, autorità di vigilanza | Principi fondamentali dello IAIS per l'assicurazione |
| Combined ratio | % dei premi di competenza | Assicuratori | Prassi attuariale |
| Divario di protezione | quota non assicurata della perdita economica | Assicuratori, ministeri delle finanze | Statistiche pubblicate sulle perdite |
| Debito pubblico | % del PIL | Ministeri delle finanze, FMI | Quadro di sostenibilità del debito |
| Fabbisogni di finanziamento lordi | % del PIL all'anno | Ministeri delle finanze, investitori | Quadro di sostenibilità del debito |
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Models are assessed through specification tests, robustness checks and out-of-sample performance. Results are compared across datasets and methods.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Structural break tests | Stability is tested before a relationship estimated in one period is applied to another |
| Robustness to specification | Results are compared across estimation windows, benchmarks and model forms |
| Out-of-sample evaluation | Volatility and liquidity models are scored on periods not used in estimation |
Endogeneity, measurement error and structural change can bias estimates. Relationships may shift under extreme conditions.
07Processo
Come si svolge il processo.
Process explorer · Process
Econometrics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 fasi
Processo
Econometrics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020 è una linea guida di rendicontazione per le revisioni sistematiche; le fasi seguono la sua lista di controllo, non una sequenza obbligatoria, e nessun documento Nexus la adotta.
01 Plan
- 01Registrazione e protocolloRegistro · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede i dati di registrazione, l'accesso al protocollo ed eventuali modifiche.
- 02Criteri di ammissibilitàRegistro · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede i criteri di inclusione ed esclusione e come gli studi sono stati raggruppati.
02 Trovare e selezionare
- 03Ricerca: fonti e strategieFase · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede le fonti di informazione e le strategie di ricerca complete. Non stabilisce quali fonti utilizzare.
- 04Selezione degli studiFase · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede come gli studi sono stati giudicati ammissibili, compreso il numero di revisori che li hanno vagliati. Non stabilisce il numero di revisori.
- 05Diagramma di flussoRegistrazioneIl diagramma di flusso mostra il numero di record trovati, il numero di studi inclusi e i motivi di esclusione.
03 Analizzare
- 06Raccolta dei datiFase · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede come sono stati raccolti i dati dai rapporti e quali dati sono stati ricercati.
- 07Rischio di distorsioneFase · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede i metodi e gli strumenti utilizzati per valutare il rischio di distorsione.
- 08SintesiModello · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede le misure di effetto e i metodi di sintesi. Non prescrive la meta-analisi.
- 09Certezza delle evidenzeFase · Il gruppo di revisioneLa linea guida chiede i metodi utilizzati per valutare la certezza e riporta il risultato per ciascun esito. Non indica una scala di graduazione.
04 Rapporto
- 10Rapporto di revisioneRegistrazioneLa linea guida aiuta gli autori a riportare perché la revisione è stata svolta, cosa hanno fatto e cosa hanno trovato.
RapportiOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
08Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
09Custodia
Chi mantiene il metodo.
Sviluppo economico stewards econometrics for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Connesso
Dove porta questa pagina nel Consorzio.
11Domande
Domande e risposte.
What are the limits of econometrics in this field?
Endogeneity, measurement error and structural change can bias estimates. Relationships may shift under extreme conditions.
Come vengono verificati i risultati?
Models are assessed through specification tests, robustness checks and out-of-sample performance. Results are compared across datasets and methods.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
L'Observatory pagina canonica del metodo elenca ogni piattaforma che lo applica.
RapportiContribuisci
Contribuisci con evidenze da questa pagina.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceCapital Markets NexusRischio e resilienza settoriali globaliScenari e stress test
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- RapportiGlobal Risks AllianceVedi tutti i modi per contribuireI tipi di contributo, come viene revisionato ciascuno, il riconoscimento che ricevi, la licenza e ciò che non è mai accettato.
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Capital Markets Nexus
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Informazioni e richieste sono aperte oggi. Una richiesta riceve un riferimento e indica il passo successivo; candidature, pagamenti, assegnazioni di calcolo e registrazioni si aprono solo quando esistono il team, le condizioni e la capacità di revisione.
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