Volatility and regime models
GARCH and regime-switching models describe how volatility clusters and when markets move between calm and stressed regimes, with regime probabilities reported rather than certainties.
GRA · Capital Markets Nexus
مالی فضاییجایی که سرمایه به مخاطره، مواجهه و گذار برمی‌خورد
اقتصادسنجی برای بازارهای سرمایه
Econometrics turns market data into estimates with stated uncertainty: volatility regimes, liquidity premia, spillovers between markets and the price response to news and policy. In capital markets it supplies the measures behind most indicators and the tests that show when a relationship has changed.
01ثبت‌خانه
Econometrics for capital markets on the record.
Method recordSTEM method
- روشاقتصادسنجی
- متولیتوسعه اقتصادی
- Applied inCapital Markets Nexus
- داده4 inputs
- Checks3 validation steps
- Canonical pageSTEM Commons
02درخواست
What econometrics does here.
Econometrics applies statistical methods to economic data to estimate relationships, test theories and forecast. It provides empirical evidence on how shocks and policies affect economic outcomes. In capital markets and investment and financial stability, econometric evidence estimates how disasters, pandemics and financial shocks affect output, employment and prices. It informs the economic case for کاهش ریسک. The canonical description is on STEM Commons.
Event studies
Abnormal returns around announcements, policy decisions or geopolitical events are estimated against a model of normal returns, with the estimation window and benchmark stated.
Liquidity measurement
Bid-ask spreads, price impact and illiquidity ratios are estimated from trade and quote data, and their agreement across measures is checked before any one is relied on.
03پایش
Econometric model.
The screen a team would use to follow this method: its measures, states and decisions. Names are examples and values are illustrative.
Econometric model
Capital markets · Econometrics for capital markets · Run R-3425
Estimates stableGRA · Capital Markets Nexus
Estimates
robust standard errors
| اختلاف قیمت خرید و فروش | 0.15 | 0.11 | [−0.1, 1.0] | خیر |
| Market depth | −0.38 | 0.07 | [−0.3, 0.8] | بله |
| وثیقهٔ اولیه | −0.40 | 0.19 | [−0.2, 0.9] | بله |
| ناکامی در تسویه | 0.13 | 0.14 | [−0.1, 0.9] | خیر |
Method card
- روش
- اقتصادسنجی
- نمونه
- 9960 obs
- طراحی
- panel, fixed effects
- برچسب
- مدل‌سازی‌شده
Residuals by group
04داده
What the method consumes.
Datasets and records used by econometrics on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in the source register.
| داده | نقش | برچسب |
|---|---|---|
| Trade and quote data | Liquidity and volatility estimation | مشاهده‌شده |
| Index and security returns | Event studies and regime models | مشاهده‌شده |
| Announcement and policy calendars | Event dating | آمارهای منتشرشده |
| Financial stress indices | Regime identification | مدل‌سازی‌شده |
05مواجهه، زیان و سرمایه
What econometrics for capital markets means for exposure, loss and capital.
نماهای مواجهه، زیان، سناریو و سرمایه که یک مدیر ریسک، ناظر یا وزارت دارایی می‌پرسد، همراه با چارچوب‌هایی که بر پایهٔ آن‌ها گزارش می‌دهد. ساختارها از رویهٔ نظارتی و اکچوئری پیروی می‌کنند. مقادیر توضیحی است: هرگز قیمت، رتبه یا توصیه نیست.
نشانگرهای سرمایه، توانگری و مالی دولت
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on econometrics for capital markets.
| نشانگر | واحد | چه کسی آن را می‌خواند | چارچوب |
|---|---|---|---|
| نسبت CET1 | % از دارایی‌های موزون به ریسک | بانک‌ها، ناظران | چارچوب بازل |
| نسبت پوشش نقدینگی | % از جریان‌های خروجی تحت تنش | بانک‌ها، بانک‌های مرکزی | چارچوب بازل |
| نسبت توانگری | % از الزام سرمایهٔ توانگری | بیمه‌گران، ناظران | اصول اصلی بیمهٔ IAIS |
| نسبت ترکیبی | % از حق‌بیمهٔ شناسایی‌شده | بیمه‌گران | رویهٔ اکچوئری |
| شکاف حمایت | سهم بیمه‌نشدهٔ زیان اقتصادی | بیمه‌گران، وزارتخانه‌های دارایی | آمار زیان‌های منتشرشده |
| بدهی عمومی | % از تولید ناخالص داخلی | وزارتخانه‌های دارایی، IMF | چارچوب پایداری بدهی |
| نیازهای ناخالص تأمین مالی | % از تولید ناخالص داخلی در سال | وزارتخانه‌های دارایی، سرمایه‌گذاران | چارچوب پایداری بدهی |
سناریوهای اقلیمی NGFS · شبکهٔ سبزسازی نظام مالیIFRS S2 افشاهای مرتبط با اقلیم · ISSBتوصیه‌های TCFD · هیئت ثبات مالی TCFDاصول مدیریت مؤثر ریسک‌های مالی مرتبط با اقلیم · کمیتهٔ بازل برای نظارت بانکی
06اعتبارسنجی
How results are checked.
Models are assessed through specification tests, robustness checks and out-of-sample performance. Results are compared across datasets and methods.
| بررسی | How it is done |
|---|---|
| Structural break tests | Stability is tested before a relationship estimated in one period is applied to another |
| Robustness to specification | Results are compared across estimation windows, benchmarks and model forms |
| Out-of-sample evaluation | Volatility and liquidity models are scored on periods not used in estimation |
Endogeneity, measurement error and structural change can bias estimates. Relationships may shift under extreme conditions.
07فرایند
نحوهٔ اجرای فرایند.
Process explorer · Process
Econometrics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
10 steps·4 مرحله
فرایند
Econometrics for capital markets: PRISMA 2020 review reporting
PRISMA 2020 is a reporting guideline for systematic reviews; the steps follow its checklist, not a mandated sequence, and no Nexus document adopts it.
01 Plan
- 01Registration and protocolRecord · The review teamThe guideline asks for registration details, access to the protocol and any amendments.
- 02Eligibility criteriaRecord · The review teamThe guideline asks for the inclusion and exclusion criteria and how studies were grouped.
02 Find and select
- 03Search: sources and strategiesStep · The review teamThe guideline asks for the information sources and the full search strategies. It does not fix which sources are used.
- 04Selection of studiesStep · The review teamThe guideline asks how studies were judged eligible, including how many reviewers screened. It does not fix the number of reviewers.
- 05Flow diagramسابقهThe flow diagram shows the number of records found, the number of studies included and the reasons for exclusion.
03 Analyse
- 06Data collectionStep · The review teamThe guideline asks how data were collected from reports and which data items were sought.
- 07Risk of biasStep · The review teamThe guideline asks for the methods and tools used to assess risk of bias.
- 08SynthesisModel · The review teamThe guideline asks for the effect measures and the synthesis methods. It does not prescribe meta-analysis.
- 09قطعیت شواهدStep · The review teamThe guideline asks for the methods used to assess certainty, and reports the result per outcome. It does not name a grading scale.
04 Report
- 10Review reportسابقهThe guideline helps authors report why the review was done, what they did and what they found.
گزارش‌هاOutline of an externally published reporting guideline, not a Nexus process and not a record of operation. PRISMA 2020 mainly covers reviews of intervention effects. No Nexus page names it. Every programme is at service level R0.
08Connections
Topics that rely on this method.
09تولیت
Who maintains the method.
توسعه اقتصادی stewards econometrics for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10متصل
جایی که این صفحه در سراسر کنسرسیوم به آن می‌رسد.
11پرسش‌ها
پرسش و پاسخ.
What are the limits of econometrics in this field?
Endogeneity, measurement error and structural change can bias estimates. Relationships may shift under extreme conditions.
How are results checked?
Models are assessed through specification tests, robustness checks and out-of-sample performance. Results are compared across datasets and methods.
Are the values on this page real?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Where else is this method applied?
رصدخانهٔ canonical method page lists every platform that applies it.
گزارش‌هامشارکت
از این صفحه شواهد مشارکت دهید.
Reports is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceCapital Markets Nexusریسک و تاب‌آوری بخشی جهانیسناریو و آزمون تنش
- ایمیلدروازهٔ GW-GRAاز همین صفحه ارسال کنیدشواهد، یک اصلاحیه، یک مورد، یک روش، یک داوری، یک ترجمه یا ورودی نمایه. با برچسب این صفحه می‌رسد تا ویراستار مسئول آن را دریافت کند.
- Zenodoسپردهٔ بازآن را واگذار کنید و به جامعه ارائه دهیدسابقهٔ خود را با شناسهٔ ORCID خود در Zenodo منتشر کنید و سپس آن را در همانجا به جامعهٔ Reports ارسال کنید. گزینشگران آن را داوری می‌کنند؛ DOI از آنِ شما میماند.
- گزارش‌هاGlobal Risks Allianceهمهٔ راههای مشارکت را ببینیدانواع مشارکت، نحوهٔ بررسی هر یک، اعتباری که دریافت میکنید، مجوز و آنچه هرگز پذیرفته نمیشود.
هرگز داده شخصی، جزئیات حساس زیرساخت یا چیزی را که حق اشتراکش را ندارید نفرستید. هر مشارکت پیش از استفاده داوری می‌شود؛ ارسال آن حق مؤلفی یا ویرایشی نمی‌دهد و حمایت مالی هرگز یافته‌ای را نمی‌خرد.
Capital Markets Nexus
یک پرسش دربارهٔ مواجهه یا سرمایه را نزد اتحاد مطرح کنید.
اطلاعات و درخواست‌ها امروز باز است. هر درخواست یک شمارهٔ پیگیری می‌گیرد و گام بعدی را مشخص می‌کند؛ درخواست‌های عضویت، پرداخت‌ها، تخصیص رایانش و ثبت‌نام‌ها تنها زمانی باز می‌شوند که تیم، شرایط و ظرفیت داوری آن‌ها فراهم باشد.
حقوقی
اسناد حقوقی.
نقشه‌ها، داده‌ها و ارقام این سایت برای زمینه و اطلاعات عمومی نشان داده می‌شوند. توصیه، پیش‌بینی یا هشدار نیستند؛ حدود این اطلاعات در سلب مسئولیت‌ها و اعلامیه‌های داده بیان شده است.