Tokenised settlement design review
Designs for tokenised securities are reviewed for the settlement asset, legal finality, key custody and interoperability with existing depositories and payment sistemas.
GRA · Capital Markets Nexus
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
Registros distribuidos en los mercados de capitales
Distributed ledgers and digital assets reach capital markets through tokenised securities, stablecoins and on-chain settlement. Analysis covers settlement finality, smart contract risk, reserve backing and the links between digital asset markets and traditional funding markets, with the limits of on-chain data stated.
01Registro
Distributed ledgers in capital markets on the record.
Registro del métodoMétodo CTIM
- MétodoLibros de contabilidad distribuidos y activos digitales
- CustodioFintech Nexus
- Se aplica enCapital Markets Nexus
- Datos4 datos de entrada
- Comprobaciones3 pasos de validación
- Página canónicaProcomún CTIM
02Solicitud
What distributed ledgers and digital assets does here.
Distributed ledgers and digital assets use shared, replicated records maintained by consensus among participants. They support new forms of payment, asset registration and contracting, with distinct operational and financial risks. In capital markets and investment and financial stability, ledger analysis informs how digital asset failures could spill into payments and markets. It supports evaluation of ledgers for transparent registries and aid distribution. The canonical description is on el bien común CTIM.
Stablecoin reserve and redemption analysis
Circulating supply from public ledgers is compared with reserve attestations, and redemption scenarios trace which reserve assets would be sold into which markets.
On-chain flow analysis
Transfers between trading platforms, issuers and large holders are traced on public ledgers to describe concentration and flows, without inferring the identity of individuals.
03Exposición, pérdida y capital
What distributed ledgers in capital markets means for exposure, loss and capital.
Las vistas de exposición, pérdida, escenarios y capital que pediría un responsable de riesgos, un supervisor o un ministerio de finanzas, con los marcos con arreglo a los cuales informan. Las estructuras siguen la práctica supervisora y actuarial. Los valores son ilustrativos: nunca precios, calificaciones ni asesoramiento.
Indicadores de capital, solvencia y fiscales
The indicators a risk officer, supervisor or ministry of finance reads first on distributed ledgers in capital markets.
| Indicador | Unidad | Quién lo lee | Marco |
|---|---|---|---|
| Ratio CET1 | % de los activos ponderados por riesgo | Bancos, supervisores | Marco de Basilea |
| Ratio de cobertura de liquidez | % de las salidas en situación de estrés | Bancos, bancos centrales | Marco de Basilea |
| Ratio de solvencia | % del capital de solvencia obligatorio | Aseguradoras, supervisores | Principios Básicos de Seguros de la IAIS |
| Ratio combinado | % de la prima devengada | Aseguradoras | Práctica actuarial |
| Brecha de protección | proporción no asegurada de la pérdida económica | Aseguradoras, ministerios de finanzas | Estadísticas de pérdidas publicadas |
| Deuda pública | % del PIB | Ministerios de finanzas, FMI | Marco de sostenibilidad de la deuda |
| Necesidades brutas de financiación | % del PIB por año | Ministerios de finanzas, inversionistas | Marco de sostenibilidad de la deuda |
Escenarios climáticos del NGFS · Red para la Ecologización del Sistema FinancieroNIIF S2 Información a revelar relacionada con el clima · ISSBRecomendaciones del TCFD · TCFD del Consejo de Estabilidad FinancieraPrincipios para la gestión eficaz de los riesgos financieros relacionados con el clima · Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
04Datos
Lo que consume el método.
Datasets and records used by distributed ledgers and digital assets on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in el registro de fuentes.
| Datos | Función | Etiqueta |
|---|---|---|
| Public blockchain ledgers | Supply, transfers and holdings | OBSERVADO |
| Stablecoin reserve attestations | Reserve composition | DECLARADO |
| Smart contract audit reports | Código Evaluación rápida del riesgo | NOTIFICADO |
| Crypto-asset trading venue order books | Liquidez del mercado | OBSERVADO |
05Proceso
Cómo funciona el proceso.
Process explorer · Process
Distributed ledgers in capital markets: Payment from instruction to finality
8 pasos·4 etapas
Proceso
Distributed ledgers in capital markets: Payment from instruction to finality
Un sistema LBTR comprueba un pago, lo pone en cola si faltan fondos, lo liquida en términos brutos en tiempo real y otorga la firmeza de la liquidación.
01 Admisión
- 01Payment instructionSource · ParticipantThe system should use, or at least accommodate, relevant internationally accepted communication procedures and standards.
- 04Validity and conditionality checksStep · System operatorUn pago se acepta una vez que supera las comprobaciones de validez y de condicionalidad, como la disponibilidad de fondos o de crédito. Un pago no válido suele rechazarse.
02 Liquidación
- 02LiquidezConjunto de datos · ParticipanteParticipants need liquidity for outgoing payments: central or commercial bank balances, incoming payments and intraday credit.
- 05QueueModel · System operatorUn pago válido que no supera las comprobaciones de condicionalidad se pone en cola o se rechaza. La puesta en cola y otras herramientas de ahorro de liquidez pueden reducir las necesidades de liquidez.
- 06Settle in real time, grossStep · System operatorRTGS settles payments continuously, without deferral, usually one by one. Money settlements should use central bank money where practical.
03 Firmeza
- 07Liquidación firmeRecord · System operatorThe system gives clear, certain final settlement by the end of the value date at least, intraday or real time where needed.
- 08ReconciliationStep · System operatorReconciliation checks that records issued by two different entities match. The pages read state no timing for payment sistemas.
04 Resiliencia
- 03Continuidad del negocio y sitio secundarioEjercicio · Operador del sistemaThe plan uses a secondary site and aims to resume critical IT within two hours and settle by end of day. Arrangements are regularly tested.
Outline of an external standard or method, from its public sources. It describes what the framework says, not a record of any run. It does not show that Nexus or any partner performs, certifies or approves a step. A gate is a step of the method, never a Nexus approval. The source is the CPMI-IOSCO Principles for financial market infrastructures. A business continuity plan covers disruption.
06Validación
Cómo se verifican los resultados.
Protocols and contracts are checked through formal verification, audits and adversarial testing. On-chain data allow independent reconciliation of balances and flows.
| Verificación | Cómo se hace |
|---|---|
| Ledger reconciliation | On-chain supply is reconciled with issuer disclosures and any difference is reported |
| Code review evidence | Reliance on smart contracts is checked against independent audits and formal verification where available |
| Attribution caution | Address clustering is labelled as estimated; ownership is not asserted without authority records |
Code defects and governance disputes can cause irreversible losses. Links to the traditional financial system are often opaque.
07Conexiones
Temas que se basan en este método.
08Custodia responsable
Quién mantiene el método.
Fintech Nexus stewards distributed ledgers and digital assets for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
09Conectado
Adónde lleva esta página en todo el Consorcio.
10Preguntas
Preguntas y respuestas.
What are the limits of distributed ledgers and digital assets in this field?
Code defects and governance disputes can cause irreversible losses. Links to the traditional financial system are often opaque.
¿Cómo se verifican los resultados?
Protocols and contracts are checked through formal verification, audits and adversarial testing. On-chain data allow independent reconciliation of balances and flows.
¿Son reales los valores de esta página?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
¿Dónde más se aplica este método?
El Observatory del página canónica del método enumera todas las plataformas que lo aplican.
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