Valuing embedded guarantees
Options and guarantees in life and savings products are valued with stochastic scenarios that are consistent with market prices.
GRA · Riesgo actuarial y cuantitativo
Spatial financeDonde el capital se encuentra con la amenaza, la exposición y la transición
La ingeniería financiera valora y estructura instrumentos cuyos pagos dependen del riesgo. En esta plataforma abarca la valoración de garantías y opciones en contratos de seguro, la correspondencia entre activos y pasivos, la transferencia del riesgo de longevidad y de catástrofes, y la generación de escenarios económicos.
Financial and risk engineering designs instruments, models and processes to measure, price and transfer risk. It applies quantitative methods to portfolios, insurance and risk-sharing arrangements. In insurance and catastrophe, methods and modelling and capital markets and investment, financial engineering enables physical and operational risks to be priced and transferred to capital markets. It informs the design of instruments that fund prevention and recovery. The canonical description is on el STEM Commons.
Options and guarantees in life and savings products are valued with stochastic scenarios that are consistent with market prices.
Se generan escenarios de tipos de interés, renta variable y crédito para el capital y la valoración, con objetivos de calibración y validación documentados.
Los swaps de longevidad y los bonos catastróficos se analizan según cómo transfieren el riesgo, su riesgo de base y la exposición a la contraparte.
Night lights, population density and flood water over Japan and Korea, from NASA GIBS. Each layer carries its own date.
El mapa interactivo requiere JavaScript; la lista de capas y las fuentes figuran a continuación.
Capas 3
Actividad y exposición, para esta página
Teclado, con el mapa seleccionado
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Último disponible
NASA GIBS / EOSDIS · ASTER GDEM (METI, NASA) · Blue Marble (NASA) · © colaboradores de OpenStreetMap (ODbL) · Natural Earth
Cargando las imágenes más recientes de la NASA.
Arrastre para desplazar. Ctrl o ⌘ y desplazamiento, pellizco o los botones para ampliar; pase el puntero para ver los valores; restablecer devuelve a la región.
Actividad y exposición, enmarcadas en Japón y Corea.Productos satelitales y de modelos tal como los publica la NASA, cada uno con su propia fecha. Son indicadores, no evaluaciones de ningún lugar.
Capas y fechas
Datasets and records used by financial and risk engineering on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in el registro de fuentes.
| Datos | Función | Etiqueta |
|---|---|---|
| Precios de mercado | Calibración | OBSERVADO |
| Condiciones del contrato | Estructuras de pago | DECLARADO |
| Scenario sets | Datos de entrada de valoración | MODELIZADO |
La pérdida que puede esperar por año una cartera de la huella, y en los niveles de 1 en 100 y 1 en 250 que fijan los precios de aseguradoras y prestamistas, a partir de los mismos tres bloques que usa todo modelo de catástrofes uses. Teaching model with stated illustrative values, not a prediction. The map on this page shows Japan and Korea; the model itself is not tied to a place.
Controles
Lecturas
| Período de retorno (años) | Intensidad (índice de intensidad) | Pérdida (% del valor) |
|---|---|---|
| 1 | 0.09 | 0.00 |
| 2 | 1.27 | 0.00 |
| 4 | 1.91 | 0.00 |
| 7 | 2.47 | 0.00 |
| 13 | 3.00 | 0.00 |
| 24 | 3.51 | 0.00 |
| 44 | 4.02 | 0.00 |
| 82 | 4.53 | 23.55 |
| 154 | 5.03 | 26.44 |
| 287 | 5.53 | 28.87 |
| 536 | 6.03 | 30.88 |
| 1,000 | 6.53 | 32.53 |
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
En los seis pilares, bajo la dirección de Nexus Consortium
Los modelos se contrastan retrospectivamente, se comparan con alternativas y los revisan funciones de validación independientes. Las pruebas de estrés examinan el comportamiento más allá de los datos históricos.
| Verificación | Cómo se hace |
|---|---|
| Market consistency | Los escenarios reproducen los precios de los instrumentos de calibración |
| Scenario validation | Generators are tested for realistic behaviour |
| Convergencia | Se comprueba la estabilidad de los resultados a medida que aumenta el número de escenarios |
Los modelos calibrados para mercados normales pueden subestimar las pérdidas de cola y los cambios de correlación. Los instrumentos complejos pueden ocultar dónde reside en última instancia el riesgo.
Assembled from the Nexus Standards area profile Seguros y reaseguro: the shocks it names, the sistemas and sectors that carry the loss, the controls that dampen it and the data that observe it. Pick an initiating shock and step through the cascade to see which exposures it reaches and where losses could concentrate. The Map view places the run on an example geography with open data. Every weight is a stated assumption. An exercise, not a forecast, a valuation, a rating or investment advice. To model a place of your own choosing, open the full Constructor de sistemas.
Amenazas
Sistemas y acoplamientos
Controles
NS-0 Constitución y principiosNS-3 UNI de registros de riesgo (gramática, tabla de correspondencia heredada, autoridad de asignación)NS-9 UNI contextuales (despliegues, instancias, instancias de programa)NS-10 Políticas y cláusulas (obligaciones legibles por máquina: definición, carácter vinculante, evaluación y aplicación)NS-11 Verificación y seguimiento (evidencia, atestaciones, observación de la conformidad de confianza cero)NS-14 Conformidad y correspondencia con normas externasNRS-F3 Seguros, riesgo de catástrofes y brechas de protecciónNRS-H113 Familia de amenazas: fragilidad del sistema financiero (NHS-1 soc.financial-system)NRS-U17 Universo platform profile: Insurance NexusNRS-H71 Familia de amenazas: catástrofes cósmicas y del tiempo profundo (NHS-1 planet.deep-time)NRS-H65 Familia de amenazas: transgresión de los límites planetarios (NHS-1 planet.boundary)NRS-F8 Transferencia de riesgo paramétrica y basada en índicesObservación
Geografía de ejemplo
Las vistas de exposición, pérdida, escenarios y capital que pediría un responsable de riesgos, un supervisor o un ministerio de finanzas, con los marcos con arreglo a los cuales informan. Las estructuras siguen la práctica supervisora y actuarial. Los valores son ilustrativos: nunca precios, calificaciones ni asesoramiento.
Cómo crecen las pérdidas de la ingeniería financiera y de riesgos para el riesgo actuarial y cuantitativo con la severidad, brutas y netas de reaseguro, frente al capital.
| Periodo de retorno | Probabilidad anual | Pérdida bruta | Pérdida neta | Neto, capital = 100 |
|---|---|---|---|---|
| 1 en 10 | 0.10 | 14 | 10 | 10 |
| 1 en 50 | 0.02 | 33 | 21 | 21 |
| 1 en 100 | 0.01 | 46 | 27 | 27 |
| 1 en 250 | 0.004 | 68 | 39 | 39 |
| Pérdida anual media | 3.1 | 2.2 | 2.2 |
Actuarial and Quantitative Risk es custodio de la ingeniería financiera y de riesgos del consorcio y revisa cómo se aplica en las distintas plataformas.
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