Skip to content

GRA · Private Equity Nexus

مالی فضاییجایی که سرمایه به مخاطره، مواجهه و گذار برمی‌خورد

Stress testing private portfolios

Scenario design and stress testing ask how portfolio companies, funds and investors would fare under severe but plausible conditions: rate shocks, closed exit markets, physical disasters, supply failures or technology substitution. In private markets, where history is short and prices are estimated, scenarios often carry more information than statistical models.

ثبت پرس‌وجو Back to STEM foundation of Private Equity Nexus
01ثبت‌خانه

Stress testing private portfolios on the record.

Method recordSTEM method
  1. روشطراحی سناریو و آزمون تنش
  3. Applied in⁨Private Equity Nexus⁩
  4. داده4 inputs
  6. Canonical pageSTEM Commons
02درخواست

What scenario design and stress testing does here.

Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how سامانه‌ها and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment and industry and robotics, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.

Rate and refinancing stress

Higher rates and tighter credit are applied to each holding’s debt stack and maturity profile, with sponsor and lender actions stated, to show where liquidity and covenants fail first.

Physical event across a portfolio

A flood or heat scenario is applied to geocoded sites and key suppliers of every holding, tracing damage and downtime into earnings, insurance recoveries and covenant headroom.

Exit freeze and investor liquidity

Exits are slowed for a stated period while capital calls continue, showing how distributions, secondary sales and fund-level borrowing interact at limited partners.

03الگوی سناریو

گذار و ریسک فیزیکی بر یک سبد.

سه خانوادهٔ سناریو بر پایهٔ چارچوب NGFS یک سبد بخشی را از میان هزینه‌های کربن و خسارت‌های گرمایش عبور می‌دهند؛ نمای انتقال زیان‌ها را تا وام‌دهندگان، سرمایه‌گذاران، مالیهٔ عمومی و خانوارها دنبال می‌کند. سناریو: مفروضات نام‌دار دربارهٔ آینده، نه پیش‌بینی.

کنترل‌ها

قیمت کربن در افق، مسیر منظم
200 به ازای هر tCO2
تأخیر پیش از یک گذار بی‌نظم
50% از افق
هزینهٔ منتقل‌شده به مشتریان
50%
گرمایش امروز نسبت به دورهٔ پیشاصنعتی
1.30°C
گرمایش در هر دهه، سیاست‌های کنونی
0.25°C
ضریب خسارت
0.24% به ازای هر °C²
سال‌های پیش رو
25 سال

خوانش‌ها

بدترین سناریو در افق
−33.6% ارزش
رقم‌ها، روش‌ها و منابع
سالگذار منظم (% ارزش)گذار با تأخیر و بی‌نظم (% ارزش)سیاست‌های کنونی (% ارزش)
0−0.38−0.38−0.38
3−2.87−0.53−0.67
6−5.36−0.68−0.97
9−7.84−0.84−1.27
12−10.33−0.99−1.57
15−12.82−7.12−1.87
18−15.31−15.05−2.17
21−17.80−23.00−2.48
24−20.29−30.94−2.79

روش‌ها

  1. خانواده‌های سناریوی اقلیمی NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
  2. آزمون تنش اقلیمی نظام مالی Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
  3. تابع خسارت Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
  4. مجاری انتقال BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
  5. بادبزن عدم قطعیت (مونت‌کارلوی پارامتری) Spiegelhalter, Pearson and Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
  6. حساسیت‌سنجی تک‌متغیره (تورنادو) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley

داده

The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:

  • گسترهٔ شهری Natural Earth
  • بنادر دریایی Natural Earth
  • سال گذشته، دمای روزانه (ERA5 از راه Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · register open-meteo.public-pages
  • دمای هوای سطحی، روزانه (AIRS) NASA AIRS · register nasa.gibs.context-live-layers
ریسک گذار و ریسک فیزیکی بر یک سبد. مدل آموزشی تصویری: بر پایهٔ مقادیر تنظیم‌شده با کنترل‌ها اجرا می‌شود، نه داده‌های سنجیده‌شده. روش‌ها: خانواده‌های سناریوی اقلیمی (NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV)؛ آزمون تنش اقلیمی سامانهٔ مالی (Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7)؛ تابع خسارت (Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114).

در شش رکن، به رهبری Nexus Consortium

04داده

What the method consumes.

Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in the source register.

دادهنقشبرچسب
Supervisory scenarios (Bank of England, ECB, Federal Reserve)Severity and macro pathsآمارهای منتشرشده
سناریوهای اقلیمی NGFSPhysical and transition pathwaysمدل‌سازی‌شده
Historical market episodesAnalogues for severity and timingمشاهده‌شده
Portfolio company and fund dataExposures and balance sheetsگزارش‌شده
05مواجهه، زیان و سرمایه

What stress testing private portfolios means for exposure, loss and capital.

نماهای مواجهه، زیان، سناریو و سرمایه که یک مدیر ریسک، ناظر یا وزارت دارایی می‌پرسد، همراه با چارچوب‌هایی که بر پایهٔ آن‌ها گزارش می‌دهد. ساختارها از رویهٔ نظارتی و اکچوئری پیروی می‌کنند. مقادیر توضیحی است: هرگز قیمت، رتبه یا توصیه نیست.

مسیرهای سناریو

How stress testing private portfolios could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.

منظمبی‌نظمجهان گلخانه‌ای داغ202520302035204020452050زیادکم
خانوادهٔ سناریوریسک گذارریسک فیزیکیآزمون تنش چه می‌پرسد
منظمسیاست زودهنگام و تدریجیپایین‌ترآیا دفتر وام می‌تواند بازقیمت‌گذاری پیوسته را جذب کند؟
بی‌نظمسیاست دیرهنگام و ناگهانیکم تا متوسطدر بازقیمت‌گذاری ناگهانی و مهاجرت اعتباری چه چیزی فرو می‌پاشد؟
جهان گلخانه‌ای داغسیاست محدودزیاد و رو به افزایشزیان‌های فیزیکی در وثیقه و بیمه کجا متمرکز می‌شود؟
خانواده‌های سناریو چنان‌که NGFS تعریف کرده است؛ منحنی‌ها شاخص فشار ترکیبی توضیحی است، نه متغیر یا پیش‌بینی NGFS.
سناریوهای اقلیمی NGFS · شبکهٔ سبزسازی نظام مالیIFRS S2 افشاهای مرتبط با اقلیم · ISSBتوصیه‌های TCFD · هیئت ثبات مالی TCFDاصول مدیریت مؤثر ریسک‌های مالی مرتبط با اقلیم · کمیتهٔ بازل برای نظارت بانکی
06اعتبارسنجی

How results are checked.

Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.

بررسیHow it is done
Severity against historyEach scenario is compared with past episodes and its relative severity stated
Internal consistencyRates, spreads, valuations and exits move together in ways the scenario narrative explains
Stated management actionsSponsor, lender and investor responses are listed and tested with and without them
Reverse stress testingThe conditions that would breach a stated tolerance are identified, not only the outcome of a chosen scenario

Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.

07Connections

Topics that rely on this method.

08تولیت

Who maintains the method.

مدیریت ریسک سامانه‌ای stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.

Canonical page: Scenario design and stress testing

09متصل

جایی که این صفحه در سراسر کنسرسیوم به آن می‌رسد.

10پرسش‌ها

پرسش و پاسخ.

What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
How are results checked?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Are the values on this page real?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Where else is this method applied?
رصدخانهٔ canonical method page lists every platform that applies it.
گزارش‌هامشارکت

از این صفحه شواهد مشارکت دهید.

گزارش‌ها is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.

⁨Global Risks Alliance⁩⁨Private Equity Nexus⁩آمادگی مالی و بیمه

هرگز داده شخصی، جزئیات حساس زیرساخت یا چیزی را که حق اشتراکش را ندارید نفرستید. هر مشارکت پیش از استفاده داوری می‌شود؛ ارسال آن حق مؤلفی یا ویرایشی نمی‌دهد و حمایت مالی هرگز یافته‌ای را نمی‌خرد.

⁨Private Equity Nexus⁩

یک پرسش دربارهٔ مواجهه یا سرمایه را نزد اتحاد مطرح کنید.

اطلاعات و درخواست‌ها امروز باز است. هر درخواست یک شمارهٔ پیگیری می‌گیرد و گام بعدی را مشخص می‌کند؛ درخواست‌های عضویت، پرداخت‌ها، تخصیص رایانش و ثبت‌نام‌ها تنها زمانی باز می‌شوند که تیم، شرایط و ظرفیت داوری آن‌ها فراهم باشد.

یک آزمایش آمادگی پیشنهاد دهید دیدن همهٔ مسیرهای تماس
حقوقی

نقشه‌ها، داده‌ها و ارقام این سایت برای زمینه و اطلاعات عمومی نشان داده می‌شوند. توصیه، پیش‌بینی یا هشدار نیستند؛ حدود این اطلاعات در سلب مسئولیت‌ها و اعلامیه‌های داده بیان شده است.