Rate and earnings shocks
Borrower cash flows are stressed with higher base rates and lower earnings to estimate coverage and default, using disclosed portfolio data.
GRA · Credito privato
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Progettazione di scenari e prove di stress per il credito privato
Scenario analysis and stress testing estimate how private credit borrowers, funds and connected institutions would fare under severe conditions. On this platform they are explained with attention to data gaps, assumption sensitivity and the limits of history.
01Indice dei contenuti
Scenario design and stress testing for private credit in five parts.
02Domanda di adesione
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how Sistemi and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment and financial stability, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on i beni comuni STEM.
Fund liquidity scenarios
Redemption, capital call and margin scenarios are combined to test fund liquidity, with the effect of gates and facilities shown.
System-wide exercises
Exercises involving banks, insurers and funds reveal interactions and feedback that single-entity tests miss in severe scenarios.
03Monitoraggio
Scenario stress.
La schermata che un gruppo utilizzerebbe per seguire questo metodo: misure, stati e decisioni. I nomi sono esempi e i valori sono illustrativi.
Scenario stress
Private credit · Scenario design and stress testing · Run R-0223
Severe case breaches limitGRA · Credito privato
Insieme di scenari
| Base di riferimento | Central | 34 | Entro |
| Adverse | 1-in-25 | 56 | Chiusura |
| Grave | 1-in-100 | 80 | Violazione |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Scheda del metodo
- Metodo
- Progettazione di scenari e stress test
- Narrazione
- compound shock
- Orizzonte
- 5 anni
- Etichetta
- MODELLATO
Impact build-up, severe case
04Dati
Cosa utilizza il metodo.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in registro delle fonti.
| Dati | Ruolo | Etichetta |
|---|---|---|
| Portfolio disclosures | Starting positions | DICHIARATO |
| Historical default studies | Calibrazione | RIPORTATO |
| Supervisory scenarios | Shock paths | Statistiche pubblicate |
05Modello di scenario
Rischio di transizione e fisico su un portafoglio.
Tre famiglie di scenari secondo il quadro NGFS fanno attraversare a un portafoglio settoriale i costi del carbonio e i danni del riscaldamento; la vista sulla trasmissione segue le perdite fino a finanziatori, investitori, finanze pubbliche e famiglie. Scenario: ipotesi dichiarate sul futuro, non una previsione.
Comandi
- Prezzo del carbonio all'orizzonte, percorso ordinato
- 200 per tCO2
- Ritardo prima di una transizione disordinata
- 50% dell'orizzonte
- Costo trasferito ai clienti
- 50%
- Riscaldamento attuale rispetto all'era preindustriale
- 1.30°C
- Riscaldamento per decennio, politiche attuali
- 0.25°C
- Coefficiente di danno
- 0.24% per °C²
- Anni in avanti
- 25 anni
Letture
- Scenario peggiore all'orizzonte
- −33.6% del valore
Numeri, metodi e fonti
| Anno | Transizione ordinata (% valore) | Transizione ritardata e disordinata (% del valore) | Politiche attuali (% valore) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Metodi
- Famiglie di scenari climatici NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Prova di stress climatica del sistema finanziario Battiston e altri (2017), Nature Climate Change 7
- Funzione di danno Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Canali di trasmissione BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Ventaglio di incertezza (Monte Carlo sui parametri) Spiegelhalter, Pearson e Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilità un fattore alla volta (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Dati
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Estensioni urbane Natural Earth
- Porti marittimi Natural Earth
- Ultimo anno, temperatura giornaliera (ERA5 tramite Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · register open-meteo.public-pages
- Temperatura dell'aria in superficie, di giorno (AIRS) NASA AIRS · registro nasa.gibs.context-live-layers
Nei sei pilastri, sotto la guida di Nexus Consortium
- Esperimenti Laboratori
- Costruito in Credito privato in Foundry
- Testato a Credito privato in Universe
- Codificato in Finanza, assicurazioni ed economia in Standards
- Pubblicato in Credito privato in Reports
- Insegnato in Facoltà di Finanza ed economia in Academy
06Validazione
Come vengono verificati i risultati.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Verifica | Come si fa |
|---|---|
| Assumption sensitivity | Default and recovery assumptions are varied |
| Calibration source | Use of public credit history is stated |
| Conditional framing | Results are presented as conditional |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Esposizione, perdita e capitale
What it means for exposure, loss and capital.
Le viste su esposizione, perdita, scenari e capitale che un responsabile del rischio, un'autorità di vigilanza o un ministero delle finanze richiederebbe, con i quadri normativi in base ai quali riferisce. Le strutture seguono la prassi di vigilanza e attuariale. I valori sono illustrativi: mai prezzi, rating o consulenza.
Traiettorie di scenario
How scenario design and stress testing for private credit could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Famiglia di scenari | rischio di transizione | Rischio fisico | Che cosa chiede una prova di stress |
|---|---|---|---|
| Ordinata | Politica precoce e graduale | Più basso | Il portafoglio può assorbire un riprezzamento costante? |
| Disordinata | Politica tardiva e brusca | Da bassa a media | Cosa cede in caso di riprezzamento improvviso e migrazione del credito? |
| Mondo in serra | Politica limitata | Alto e in aumento | Dove si concentrano le perdite fisiche in garanzie e assicurazioni? |
Scenari climatici NGFS · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 Climate-related Disclosures · ISSBRaccomandazioni TCFD · Financial Stability Board TCFDPrincipi per la gestione efficace dei rischi finanziari legati al clima · Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
08Collegamenti
Argomenti che si basano su questo metodo.
09Custodia
Chi mantiene il metodo.
Gestione del rischio sistemico stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Connesso
Dove porta questa pagina nel Consorzio.
11Domande
Domande e risposte.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Come vengono verificati i risultati?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
I valori di questa pagina sono reali?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Dove altro viene applicato questo metodo?
L'Observatory pagina canonica del metodo elenca ogni piattaforma che lo applica.
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