Rate and earnings shocks
Borrower cash flows are stressed with higher base rates and lower earnings to estimate coverage and default, using disclosed portfolio data.
GRA · Crédit privé
Spatial financeLà où le capital rencontre l'aléa, l'exposition et la transition
Conception de scénarios et tests de résistance pour le crédit privé
Scenario analysis and stress testing estimate how private credit borrowers, funds and connected institutions would fare under severe conditions. On this platform they are explained with attention to data gaps, assumption sensitivity and the limits of history.
01Sommaire
Scenario design and stress testing for private credit in five parts.
02Candidature
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how systèmes and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment and financial stability, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on le STEM Commons.
Fund liquidity scenarios
Redemption, capital call and margin scenarios are combined to test fund liquidity, with the effect of gates and facilities shown.
System-wide exercises
Exercises involving banks, insurers and funds reveal interactions and feedback that single-entity tests miss in severe scenarios.
03Suivi
Scenario stress.
L'écran qu'une équipe utiliserait pour suivre cette méthode : ses mesures, ses états et ses décisions. Les noms sont des exemples et les valeurs sont illustratives.
Scenario stress
Private credit · Scenario design and stress testing · Run R-0223
Severe case breaches limitGRA · Crédit privé
Ensemble de scénarios
| Référence | Central | 34 | Dans les limites |
| Adverse | 1-in-25 | 56 | Clôturer |
| Sévère | 1-in-100 | 80 | Dépassement |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Fiche méthode
- Méthode
- Conception de scénarios et tests de résistance
- Récit
- compound shock
- Horizon
- 5 ans
- Étiquette
- MODÉLISÉ
Impact build-up, severe case
04Données
Ce que consomme la méthode.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in le registre des sources.
| Données | Rôle | Étiquette |
|---|---|---|
| Portfolio disclosures | Starting positions | DÉCLARÉ |
| Historical default studies | Calibrage | DÉCLARÉ |
| Supervisory scenarios | Shock paths | Statistiques publiées |
05Modèle de scénarios
Risque de transition et risque physique sur un portefeuille.
Trois familles de scénarios d'après le cadre du NGFS font évoluer un portefeuille sectoriel selon les coûts du carbone et les dommages du réchauffement ; la vue de transmission suit les pertes jusqu'aux prêteurs, aux investisseurs, aux finances publiques et aux ménages. Scénario : hypothèses nommées sur l'avenir, et non une prévision.
Commandes
- Prix du carbone à l'horizon, trajectoire ordonnée
- 200 par tCO2
- Délai avant une transition désordonnée
- 50 % de l'horizon
- Coût répercuté sur les clients
- 50%
- Réchauffement actuel par rapport à l'ère préindustrielle
- 1.30°C
- Réchauffement par décennie, politiques actuelles
- 0.25°C
- Coefficient de dommages
- 0.24 % par °C²
- Années à venir
- 25 ans
Relevés
- Pire scénario à l'horizon
- −33.6 % de la valeur
Chiffres, méthodes et sources
| Année | Transition ordonnée (% de la valeur) | Transition tardive et désordonnée (% de la valeur) | Politiques actuelles (% de la valeur) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Méthodes
- Familles de scénarios climatiques NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Test de résistance climatique du système financier Battiston et autres (2017), Nature Climate Change 7
- Fonction de dommages Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Canaux de transmission CBCB (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Éventail d'incertitude (Monte Carlo sur les paramètres) Spiegelhalter, Pearson et Short (2011), Visualising uncertainty about the future, Science 333
- Sensibilité un facteur à la fois (tornade) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Données
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Étendues urbaines Natural Earth
- Ports maritimes Natural Earth
- Année écoulée, température quotidienne (ERA5 via Open-Meteo) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · registre open-meteo.public-pages
- Température de l'air en surface, de jour (AIRS) NASA AIRS · registre nasa.gibs.context-live-layers
Sur les six piliers, sous la conduite de Nexus Consortium
- Expériences Laboratoires
- Intégré Crédit privé dans Foundry
- Testé à Crédit privé dans Universe
- Codifié dans Finance, assurance et économie dans Standards
- Publié dans Crédit privé dans Reports
- Enseigné dans Faculté de finance et d'économie dans Academy
06Validation
Comment les résultats sont vérifiés.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Vérifier | Comment c'est fait |
|---|---|
| Assumption sensitivity | Default and recovery assumptions are varied |
| Calibration source | Use of public credit history is stated |
| Conditional framing | Results are presented as conditional |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Exposition, perte et capital
What it means for exposure, loss and capital.
Les vues d'exposition, de pertes, de scénarios et de capital que demanderaient un responsable des risques, une autorité de contrôle ou un ministère des finances, avec les cadres dont ils relèvent pour leurs rapports. Les structures suivent la pratique prudentielle et actuarielle. Les valeurs sont illustratives : jamais des prix, des notations ni des conseils.
Trajectoires de scénarios
How scenario design and stress testing for private credit could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Famille de scénarios | risque de transition | Risque physique | Ce que demande un test de résistance |
|---|---|---|---|
| Ordonnée | Politique précoce et graduelle | Plus bas | Le portefeuille peut-il absorber un repricing régulier ? |
| Désordonnée | Politique tardive et brutale | De faible à moyen | Qu'est-ce qui se rompt en cas de repricing soudain et de migration de crédit ? |
| Monde en surchauffe | Politique limitée | Élevé et en hausse | Où les pertes physiques se concentrent-elles dans les garanties et l'assurance ? |
Scénarios climatiques du NGFS · Réseau pour le verdissement du système financierIFRS S2 Informations à fournir en lien avec les changements climatiques · ISSBRecommandations de la TCFD · TCFD du Conseil de stabilité financièrePrincipes pour une gestion efficace des risques financiers liés au climat · Comité de Bâle sur le contrôle bancaire
08Liens
Thèmes qui s'appuient sur cette méthode.
09Intendance
Qui tient à jour la méthode.
Gestion des risques systémiques stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Connecté
Où mène cette page à travers le Consortium.
11Questions
Questions et réponses.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Comment les résultats sont-ils vérifiés ?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Les valeurs de cette page sont-elles réelles ?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Où d'autre cette méthode est-elle appliquée ?
L'Observatoire page canonique de la méthode liste toutes les plateformes qui l'appliquent.
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