Supervisory pension stress test
A common adverse market scenario is applied to fund balance sheets, assets and liabilities revalued together, and the effect on funding, sponsor support and cash flows is reported on a comparable basis.
GRA · Institutional Funds Nexus
Mekânsal finansSermayenin tehlike, maruziyet ve geçişle buluştuğu yer
Stress testing institutional funds
Scenario design and stress testing ask how a fund would fare if several adverse conditions arrived together: rates and markets, inflation and longevity, liquidity and sponsor weakness. For institutional funds they complement the valuation with a view of resilience, and they underpin supervisory stress tests and own-risk assessments.
01İçindekiler
Stress testing institutional funds in five parts.
02Başvuru
What scenario design and stress testing does here.
Scenario design and stress testing construct plausible, severe future conditions to examine how sistemleri and institutions would perform. They complement probabilistic analysis where data are scarce or futures are deeply uncertain. In capital markets and investment and society and human development, stress tests reveal vulnerabilities that arise when several risks materialise together. They inform capital, contingency and coordination plans across sectors. The canonical description is on STEM Commons.
Reverse stress test of funding
The board works backward from an outcome it cannot accept, such as benefit cuts or sponsor failure, to identify the combinations of events that would cause it and how plausible they are.
Long-horizon climate scenario analysis
NGFS transition and physical pathways are translated into asset, liability and sponsor effects over decades, and disclosed with the scenario version and its known omissions.
03İzleme
Scenario stress.
Bir ekibin bu yöntemi izlemek için kullanacağı ekran: ölçütleri, durumları ve kararları. Adlar örnektir ve değerler açıklayıcıdır.
Scenario stress
Institutional funds · Stress testing institutional funds · Run R-7497
Severe case breaches limitGRA · Institutional Funds Nexus
Senaryo seti
| Referans | Central | 21 | Sınırlar içinde |
| Adverse | 1-in-25 | 54 | Kapat |
| Ağır | 1-in-100 | 81 | İhlal |
| Reverse stress | Find the break | 100 | Defines edge |
Yöntem kartı
- Yöntem
- Senaryo tasarımı ve stres testi
- Anlatı
- compound shock
- Ufuk
- 5 yıl
- Etiket
- MODELLENMİŞ
Impact build-up, severe case
04Veri
Yöntemin tükettikleri.
Datasets and records used by scenario design and stress testing on this platform, with the role each plays and the label its values carry. Sources are listed in kaynak sicilinde.
| Veri | Rol | Etiket |
|---|---|---|
| Supervisory scenario frameworks | Common adverse scenarios and shocks | Yayımlanmış istatistikler |
| NGFS iklim senaryoları | Long-horizon transition and physical pathways | MODELLENMİŞ |
| Historical market stress episodes | Analogues for calibration | GÖZLENEN |
| Fund balance sheet and cash flow data | Exposure to which shocks are applied | BİLDİRİLMİŞ |
05Senaryo modeli
Bir portföyde geçiş ve fiziksel risk.
NGFS çerçevesine dayanan üç senaryo ailesi, bir sektör portföyünü karbon maliyetleri ve ısınma hasarları üzerinden ilerletir; aktarım görünümü kayıpları kredi verenlere, yatırımcılara, kamu maliyesine ve hanelere kadar izler. Senaryo: gelecek hakkında adlandırılmış varsayımlardır, tahmin değildir.
Kontroller
- Ufukta karbon fiyatı, düzenli patika
- tCO2 başına 200
- Düzensiz bir geçişten önceki gecikme
- Ufkun %50'i
- Müşterilere yansıtılan maliyet
- 50%
- Sanayi öncesine göre bugünkü ısınma
- 1,30°C
- Mevcut politikalar altında on yıl başına ısınma
- 0,25°C
- Hasar katsayısı
- °C² başına %0,24
- İleriki yıllar
- 25 yıl
Okumalar
- Ufuktaki en kötü senaryo
- Değerin %'si olarak −33,6
Sayılar, yöntemler ve kaynaklar
| Yıl | Düzenli geçiş (değerin %'si) | Gecikmeli, düzensiz geçiş (değerin %'si) | Mevcut politikalar (değerin %'si) |
|---|---|---|---|
| 0 | −0.38 | −0.38 | −0.38 |
| 3 | −2.87 | −0.53 | −0.67 |
| 6 | −5.36 | −0.68 | −0.97 |
| 9 | −7.84 | −0.84 | −1.27 |
| 12 | −10.33 | −0.99 | −1.57 |
| 15 | −12.82 | −7.12 | −1.87 |
| 18 | −15.31 | −15.05 | −2.17 |
| 21 | −17.80 | −23.00 | −2.48 |
| 24 | −20.29 | −30.94 | −2.79 |
Yöntemler
- İklim senaryosu aileleri NGFS (2023), Climate Scenarios for central banks and supervisors, Phase IV
- Finansal sistemin iklim stres testi Battiston and others (2017), Nature Climate Change 7
- Hasar fonksiyonu Nordhaus (2017), Revisiting the social cost of carbon, PNAS 114
- Aktarım kanalları BCBS (2021), Climate-related risk drivers and their transmission channels
- Belirsizlik yelpazesi (parametrik Monte Carlo) Spiegelhalter, Pearson ve Short (2011), Gelecek hakkında belirsizliğin görselleştirilmesi, Science 333
- Tek seferde bir faktör duyarlılık analizi (tornado) Saltelli and others (2008), Global Sensitivity Analysis: The Primer, Wiley
Veri
The model runs on the teaching values set by the controls. To calibrate it for a place, read it against these admitted layers and series, which this page’s map can draw:
- Kentsel yayılım alanları Natural Earth
- Deniz limanları Natural Earth
- Geçen yıl, günlük sıcaklık (Open-Meteo üzerinden ERA5) Open-Meteo.com (CC BY 4.0), Copernicus ERA5 (C3S/ECMWF) · kayıt open-meteo.public-pages
- Yüzey hava sıcaklığı, gündüz (AIRS) NASA AIRS · kayıt nasa.gibs.context-live-layers
Nexus Consortium'un yürüttüğü altı ayak genelinde
- Deneyler Laboratuvarlar
- Yerleşik Foundry'de Institutional Funds Nexus
- Test edildiği yer Universe'te Institutional Funds Nexus
- Kodlandığı yer Standards'ta Finans, Sigorta ve Ekonomi
- Yayımlandığı yer Reports'ta Institutional Funds Nexus
- Öğretildiği yer Academy'de Finans ve Ekonomi Fakültesi
06Doğrulama
Sonuçlar nasıl kontrol edilir.
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
| Kontrol edin | Nasıl yapıldığı |
|---|---|
| Severity calibration | Shocks are compared with historical extremes and supervisory scenarios so severity is neither trivial nor implausible |
| Internal consistency | Rates, inflation, markets and longevity in each scenario are checked to move together in an economically coherent way |
| Management action review | Assumed responses, such as rebalancing or recapitalisation, are tested for whether they could be carried out in the time and market available |
| Comparison with events | When a real stress occurs, its effects are compared with what the scenario implied and the design is revised |
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
07Maruziyet, kayıp ve sermaye
What stress testing institutional funds means for exposure, loss and capital.
Bir risk yöneticisinin, denetim kurumunun veya maliye bakanlığının talep edeceği maruziyet, kayıp, senaryo ve sermaye görünümleri ile raporlama yaptıkları çerçeveler. Yapılar denetim ve aktüerya uygulamalarını izler. Değerler açıklayıcıdır: asla fiyat, derecelendirme veya tavsiye değildir.
Senaryo patikaları
How stress testing institutional funds could be stressed under the scenario families central banks and supervisors use.
| Senaryo ailesi | Geçiş riski | Fiziksel risk | Bir stres testi neyi sorar |
|---|---|---|---|
| Düzenli | Erken, kademeli politika | Daha düşük | Portföy istikrarlı bir yeniden fiyatlamayı kaldırabilir mi? |
| Düzensiz | Geç, ani politika | Düşükten ortaya | Ani bir yeniden fiyatlama ve kredi kalitesi geçişi altında ne bozulur? |
| Sera dünyası | Sınırlı politika | Yüksek ve artıyor | Fiziksel kayıplar teminat ve sigortada nerede yoğunlaşır? |
NGFS iklim senaryoları · Network for Greening the Financial SystemIFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar · ISSBTCFD tavsiyeleri · Finansal İstikrar Kurulu TCFDİklimle ilgili finansal risklerin etkin yönetimine ilişkin ilkeler · Basel Bankacılık Denetim Komitesi
09Sorumlu yönetim
Yöntemi kimin sürdürdüğü.
Sistemik Risk Yönetimi stewards scenario design and stress testing for the Consortium and reviews how it is applied across platforms.
10Bağlı
Bu sayfanın Konsorsiyum genelinde nereye götürdüğü.
11Sorular
Sorular ve yanıtlar.
What are the limits of scenario design and stress testing in this field?
Scenario choice can reflect prevailing assumptions and miss novel combinations. Results depend on how participants and models represent responses.
Sonuçlar nasıl kontrol edilir?
Scenarios are reviewed for plausibility, internal consistency and severity relative to history. Exercise outcomes are compared with actual events when they occur.
Bu sayfadaki değerler gerçek mi?
The data names, roles and checks are real descriptions of practice. The canvas shows a design of the method’s use, not a run; no result is reported here.
Bu yöntem başka nerede uygulanıyor?
Toplumların işleyişini sürdüren Kanonik yöntem sayfası onu uygulayan tüm platformları listeler.
RaporlarKatkıda bulunun
Bu sayfadan kanıt katkısında bulunun.
Raporlar is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
Global Risks AllianceInstitutional Funds NexusFinansman ve Sigortaya HazırlıkSenaryo ve Stres Testi
- E-postaGeçit GW-GRABu sayfadan gönderinKanıt, bir düzeltme, bir vaka, bir yöntem, bir inceleme, bir çeviri veya profil girdisi. Bu sayfayla etiketlenmiş olarak gelir; böylece sayfanın sahibi editör onu alır.
- ZenodoAçık depoDepolayın ve topluluğa gönderinKendi kaydınızı ORCID iD'nizle Zenodo'da yayımlayın, ardından orada Reports topluluğuna gönderin. Küratörler inceler; DOI sizde kalır.
- RaporlarGlobal Risks AllianceKatkıda bulunmanın tüm yollarını görünKatkı türleri, her birinin nasıl incelendiği, alacağınız atıf, lisans ve asla kabul edilmeyenler.
Hiçbir zaman kişisel veri, hassas altyapı ayrıntısı veya paylaşma hakkınız olmayan hiçbir şey göndermeyin. Bir katkı kullanılmadan önce incelenir. Katkıyı göndermek yazarlık veya editoryal hak sağlamaz ve sponsorluk hiçbir zaman bir bulgu satın almaz.
Institutional Funds Nexus
Bir maruziyet veya sermaye sorusunu İttifak'a getirin.
Bilgi ve başvurular bugün açıktır. Bir başvuru bir referans numarası alır ve bir sonraki adımı belirtir; başvurular, ödemeler, işlem kapasitesi tahsisleri ve kayıtlar yalnızca ekipleri, koşulları ve inceleme kapasiteleri mevcut olduğunda açılır.
Hukuk
Hukuki belgeler.
Bu sitedeki haritalar, veriler ve şekiller bağlam ve genel bilgi amacıyla gösterilir. Tavsiye, tahmin ya da uyarı değildir; bilgilerin sınırları Sorumluluk Reddi ve Veri Bildirimleri'nde açıklanmıştır.