GRA · Capital Markets Nexus
مالی فضاییجایی که سرمایه به مخاطره، مواجهه و گذار برمی‌خورد
مرور انضباط مالی
Capital markets research studies how securities and derivatives markets are organised, how prices form, how liquidity is provided and withdrawn, and how the infrastructure that clears and settles trades shapes risk. This page sets out the discipline as research rather than execution: what the field examines, the methods it uses and where sector-level analysis stops. The aim is a common factual base for participants, infrastructures and authorities alike.
- روش‌های STEM
- 5
- روش‌های مرجعی که این حوزه به کار می‌بندد
- موضوع‌ها
- 8
- صفحه‌های موضوعی در این حوزه
- همتایان
- 1
- سکوها در میدان‌های مشترک در سراسر شبکه
- مجموعهٔ گزارش‌ها
- 2
- مجموعه‌گزارش‌های Reports که در آن‌ها مشارکت دارد
Markets as systems.
What is traded
Equities, bonds, derivatives, funds and newer digital instruments. See سهام و درآمد ثابت.
Who connects buyers and sellers
Dealers, market makers, brokers, asset managers and venues. See تمرکز بازار.
How trades complete
Central counterparties, central securities depositories and payment سامانه‌ها. See پایاپای و تسویه.
The field draws on اقتصاد مالی و مالیهٔ کلان for how asset prices, leverage and funding interact with the wider economy; on market microstructure for how trading mechanisms, intermediaries and information shape prices; on network science and contagion for how exposures connect institutions; and on payment and financial market technology for the infrastructure of trading, clearing and settlement.
It treats markets as systems whose behaviour under stress can differ sharply from normal times. Features that add efficiency in calm conditions, such as just-in-time liquidity, leverage and automated trading, can amplify moves in turbulent ones.
Field overview.
The screen a team would use to follow this subject: its measures, states and decisions. Names are examples and values are illustrative.
Primary markets, secondary markets and post-trade.
| Segment | Main regulator focus | Risk channel for shocks |
|---|---|---|
| Primary issuance | Disclosure and prospectus liability | Repricing of new issues |
| Secondary trading | Market integrity and conduct | Liquidity withdrawal in stress |
| پایاپای و تسویه | PFMI and CCP resolution | Margin calls and default management |
Shocks travel between these parts, and Capital Markets Nexus studies the links: How does a physical or policy shock become a margin call? The evidence base is public CCP disclosures, BIS statistics and issuer asset data.
How the field produces evidence.
- 01
Market microstructure
Analysis of order books, spreads, depth and price impact. High-frequency data are voluminous and sometimes proprietary.
- 02
اقتصادسنجی
Estimating liquidity, volatility and spillovers with econometrics. Relationships estimated in calm periods may break in stress.
- 03
Network analysis
Mapping exposures and common holdings. Full exposure data are held by supervisors, not the public.
- 04
تحلیل سناریو
Exploring how markets might respond to shocks, presented under scenarios. Scenarios are not forecasts.
Where sector-level analysis stops.
Capital Markets Nexus works at sector level and with aggregated data. It does not assess individual firms, issue market views, recommend transactions or constitute investment advice.
- No forecasts of prices or returns for any instrument.
- No assessment or ranking of individual firms, funds or venues.
- No exchange among participants of prices, positions, client terms or strategies.
GRA اتحادیهٔ کسب‌وکار غیرانتفاعی برای صنعت خدمات مالی است. وام نمی‌دهد، پذیره‌نویسی یا رتبه‌دهی یا سرمایه‌گذاری نمی‌کند، دربارهٔ معاملات مشاوره نمی‌دهد و معامله‌ای را ترتیب نمی‌دهد، طرف‌های مقابل را معرفی نمی‌کند و مزد مبتنی بر معامله نمی‌گیرد، و کار آمادگی تأیید نیست.
How risk moves through the sector.
The companion page financial-system transmission shows how real-economy and financial vulnerabilities propagate through capital markets. Governance dialogue on capital and finance is convened by Capital Nexus at the Global Risks Forum (GRF).
Where this page’s references lead.
نهادها و اسنادی که این صفحه بر پایهٔ آن‌ها خوانده می‌شود. وضعیت و ویراست‌ها تغییر می‌کنند؛ هر پیوند به نهاد صادرکننده می‌رود.
Pages in Financial discipline overview.
پرسش و پاسخ.
Does GRA advise firms in this sector?
Who uses this research?
Is aggregated data really safe to share?
از این صفحه شواهد مشارکت دهید.
گزارش‌ها is the Consortium’s quarterly publication. What you know about this subject can become evidence, a case or a correction in the next edition, credited to you and published under CC BY 4.0 where it is your own work.
- ایمیلدروازهٔ GW-GRAاز همین صفحه ارسال کنیدشواهد، یک اصلاحیه، یک مورد، یک روش، یک داوری، یک ترجمه یا ورودی نمایه. با برچسب این صفحه میرسد تا ویراستار مسئول آن را دریافت کند.
- Zenodoسپردهٔ بازآن را واگذار کنید و به جامعه ارائه دهیدسابقهٔ خود را با شناسهٔ ORCID خود در Zenodo منتشر کنید و سپس آن را در همانجا به جامعهٔ Reports ارسال کنید. گزینشگران آن را داوری می‌کنند؛ DOI از آنِ شما میماند.
- گزارش‌هاGlobal Risks Allianceهمهٔ راههای مشارکت را ببینیدانواع مشارکت، نحوهٔ بررسی هر یک، اعتباری که دریافت میکنید، مجوز و آنچه هرگز پذیرفته نمیشود.
هرگز داده شخصی، جزئیات حساس زیرساخت یا چیزی را که حق اشتراکش را ندارید نفرستید. هر مشارکت پیش از استفاده داوری می‌شود؛ ارسال آن حق مؤلفی یا ویرایشی نمی‌دهد و حمایت مالی هرگز یافته‌ای را نمی‌خرد.
یک پرسش دربارهٔ مواجهه یا سرمایه را نزد اتحاد مطرح کنید.
اطلاعات و درخواست‌ها امروز باز است. هر درخواست یک شمارهٔ پیگیری می‌گیرد و گام بعدی را مشخص می‌کند؛ درخواست‌های عضویت، پرداخت‌ها، تخصیص رایانش و ثبت‌نام‌ها تنها زمانی باز می‌شوند که تیم، شرایط و ظرفیت داوری آن‌ها فراهم باشد.
اسناد حقوقی.
نقشه‌ها، داده‌ها و ارقام این سایت برای زمینه و اطلاعات عمومی نشان داده می‌شوند. توصیه، پیش‌بینی یا هشدار نیستند؛ حدود این اطلاعات در سلب مسئولیت‌ها و اعلامیه‌های داده بیان شده است.