GRA · Institutional Funds Nexus
Finanza spazialeDove il capitale incontra pericolo, esposizione e transizione
Resilienza e preparazione finanziaria
La prontezza per i fondi istituzionali si chiede cosa un fondo pensione, una fondazione o un fondo di riserva dovrebbe vedere prima di poter valutare un investimento di lungo periodo, come un'infrastruttura resiliente, rispetto alle proprie passività, esigenze di liquidità e doveri fiduciari. Institutional Funds Nexus prepara tali evidenze e le domande. Non fornisce mai consulenza a un fondo, a un amministratore fiduciario o a un aderente e la prontezza non è un caso d'investimento.
L'ordine in cui accadono le cose.
- 01DomandaPriorità nazionale, regionale o istituzionale
- 02EvidenzeFondamento STEM della piattaforma
- 03CostruireFoundry
- 04OrganizzareEcosistema Nexus
- 05TestareUniverse (sito indipendente)
- 06PubblicareRapporti
- 07DecidereAutorità e istituzioni competenti, tramite NXS-RLS (partecipanti, accordi e passaggi di consegne)
- 08RinnovareCorrezioni e prossima agenda annuale
La prontezza non è un'approvazione.
A readiness file describes a programme’s evidence, risks and governance so that an institution can carry out its own review. The Global Risks Alliance (GRA) does not approve, rate, underwrite, lend or invest, and it recommends no counterparty.
Come un fondo legge il rischio di lungo periodo.
| Lato | Domanda su clima e resilienza | Typical evidence |
|---|---|---|
| Passività | Longevità, inflazione o solidità del promotore cambiano negli scenari? | Ricerca su mortalità e salute legata al calore, esposizione settoriale del promotore |
| Attività | Come si comportano le allocazioni negli scenari di transizione e fisici? | Scenario analysis across asset classes |
| Finanziamento | Does the funding path stay within the fund’s risk budget? | Asset-liability model outputs under scenarios |
| Liquidità | Il fondo può far fronte al pagamento delle prestazioni e alle richieste di garanzie in condizioni di stress? | Cash-flow projection and margin stress |
Come si svolge il processo.
Process explorer · Process
Prontezza per resilienza e finanza: gestione attivo-passivo
8 passaggi·4 fasi
Processo
Prontezza per resilienza e finanza: gestione attivo-passivo
Le norme dell'UE elencano la gestione attivo-passivo tra i rischi di fondi pensione e assicuratori Sistemi, e un documento della Bank of England mostra coperture LDI, richieste di garanzie e situazioni di stress.
01 Liabilities
- 01Passività e fabbisogni di finanziamentoDataset · Scheme actuaryThe own-risk assessment covers the pension fund’s overall funding needs. It runs at least every three years and after major risk changes.
02 Strategia
- 02Allocazione strategica degli attiviModel · Scheme actuaryIl sistema di gestione dei rischi copre la gestione attivo-passivo e gli investimenti, in particolare derivati, cartolarizzazioni e impegni analoghi.
- 03Risk limitsDecisione · Attuario del regimeLa valutazione della solvibilità tiene conto dei limiti di tolleranza al rischio approvati. L'organo di governo fissa i limiti.
- 04Hedging liabilitiesFase · Attuario del regimeI fondi pensione possono coprire le passività con fondi e mandati LDI a leva. Un documento della Bank of England studia durata finanziaria, leva e partecipazioni.
03 Resilienza
- 05Liquidità e garanzieDataset · Scheme actuaryRising yields forced LDI funds to post collateral or meet margin calls. The risk-management system covers liquidity and concentrazione.
- 06PressioneModel · Scheme actuaryI fondi LDI dovrebbero essere in grado di resistere a stress gravi ma plausibili nel mercato dei gilt, per evitare riduzioni forzate della leva e vendite di gilt.
04 Organo di governo
- 07Rebalancing within rangesDecisione · Attuario del regimeThe governing body decides on rebalancing within ranges it has set. The sources read do not describe a rebalancing procedure.
- 08Rischi ESG e stewardshipFase · Attuario del regimeI rischi ESG del portafoglio e della sua gestione fanno parte del sistema di gestione dei rischi. Le fonti consultate non descrivono attività di engagement o di voto.
Outline of an external standard or method, from its public sources. It describes what the framework says, not a record of any run. It does not show that Nexus or any partner performs, certifies or approves a step. A gate is a step of the method, never a Nexus approval. Banks’ ALM is not covered. The Bank of England paper covers leveraged liability-driven investment.
L'aggancio regolamentare.
Ai sensi della IORP II, i fondi pensione aziendali europei svolgono una valutazione interna del rischio che comprende, ove pertinenti, i rischi climatici e ambientali; altrove le autorità nazionali fissano aspettative analoghe. I principi fondamentali dell'OCSE inquadrano governance e investimenti. Approfondimento tematico in gestione attivo-passivo.
Chi vede una scheda di prontezza.
A file is released only at the programme owner’s written direction, to a party the owner chooses, with no fee tied to any transaction.
Where this page’s references lead.
Gli organismi e i documenti alla luce dei quali si legge questa pagina. Stato ed edizioni cambiano; ogni link porta all'organismo emittente.
Pagine in Prontezza per resilienza e finanza.
Domande e risposte.
Does a readiness file mean finance is available?
Portate all'Alliance una questione di esposizione o di capitale.
Informazioni e richieste sono aperte oggi. Una richiesta riceve un riferimento e indica il passo successivo; candidature, pagamenti, assegnazioni di calcolo e registrazioni si aprono solo quando esistono il team, le condizioni e la capacità di revisione.
Documenti legali.
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